Rencana Stimulus Bisnis Kecil Baru Gagal Mengatasi Risiko Penipuan

Hampir 1.500 perusahaan yang menerima sekitar $ 2 miliar pinjaman KPS menghadapi tuduhan melanggar peraturan pemerintah atau tindakan kriminal, menurut analisis Wall Street Journal terhadap penerima pinjaman dan sumber berita.

432 perusahaan lain memberhentikan pekerja setelah mendapatkan persetujuan untuk pinjaman hampir $ 1 miliar, menurut analisis pemberitahuan PHK nasional yang sebagian besar diajukan oleh perusahaan besar oleh Good Jobs First, sebuah organisasi nirlaba berbasis di Washington, DC yang mempromosikan akuntabilitas perusahaan dan pemerintah.

Pemerintah telah mendakwa puluhan orang dalam setidaknya 36 pengaduan terkait dengan penipuan memperoleh dana bantuan virus corona, banyak yang diduga memalsukan aplikasi pinjaman KPS dan menyalahgunakan dana tersebut, menurut tinjauan Journal terhadap data Departemen Kehakiman.

Program KPS asli melewatkan uji tuntas pemberi pinjaman untuk mempercepat uang ke bisnis yang kesulitan. Masalah-masalah seperti pelanggaran peraturan kemungkinan besar akan diungkapkan dalam pinjaman biasa. Persyaratan dapat berubah ketika Small Business Administration menentukan proses aplikasi dan aturan untuk kas baru. Penyidik ​​baru saja mulai mengurai pinjaman yang meragukan dan laporan potensi penipuan dari putaran pertama PPP.

“Pencegahan selalu lebih baik daripada deteksi,” kata Bruce Dorris, kepala eksekutif Asosiasi Penguji Penipuan Bersertifikat. “Akan ada penipuan puluhan miliar dolar yang akan kita temukan di putaran pertama pendanaan.”

Putaran terakhir pendanaan PPP memungkinkan pinjaman hingga $ 2 juta untuk bisnis dengan kurang dari 300 karyawan, turun dari $ 10 juta untuk pemberi kerja dengan tidak lebih dari 500 pekerja pada putaran pertama. Bisnis juga harus menunjukkan penurunan pendapatan setidaknya 25% antara kuartal yang sebanding pada tahun 2019 dan 2020 agar memenuhi syarat untuk program baru.

Kali ini, Kongres lebih fokus pada membantu bisnis daripada mempertahankan pekerjaan dengan memungkinkan peminjam membelanjakan dananya untuk biaya non-gaji yang lebih luas.

Undang-undang baru tidak membahas bagaimana pemerintah akan memverifikasi penurunan pendapatan atau apakah perusahaan yang menghadapi litigasi atau yang telah melanggar peraturan pemerintah harus memenuhi syarat. RUU itu memberi SBA 10 hari untuk menerapkan perubahan.

“Anda tidak akan mendapatkan hipotek kecuali Anda dapat membuktikan bahwa Anda menghasilkan sejumlah uang,” kata Ann Gittleman, direktur pelaksana di Duff & Phelps, sebuah perusahaan konsultan keuangan multinasional. “Saya akan berasumsi bahwa akan ada lebih banyak dokumentasi yang diperlukan untuk pembahasan ini.”

Seorang juru bicara SBA mengatakan badan tersebut bekerja dengan cepat untuk memperbarui aturan untuk peminjam dan pemberi pinjaman KPS.

Analisis Jurnal didasarkan pada data 5,2 juta penerima PPP yang dirilis sebagai tanggapan atas gugatan yang diajukan oleh organisasi berita termasuk penerbit Jurnal Dow Jones & Co. Jurnal tersebut mencocokkan nama-nama yang tercantum dalam basis data PPP dengan berita yang diterbitkan sejak 2012 yang merinci kasus pengadilan dan dugaan pelanggaran peraturan pemerintah dari sumber berita. Kecocokan dikonfirmasi dengan membandingkan alamat yang tercantum pada pinjaman mereka dengan lokasi bisnis yang diungkapkan secara publik yang diidentifikasi dalam artikel berita.

Data tersebut mencakup rincian yang belum pernah dirilis dari 4,5 juta penerima yang meminjam kurang dari $ 150.000. Para peminjam yang lebih kecil ini menyumbang 28% dari $ 525 miliar yang didistribusikan antara April dan Agustus.

Hampir 1.500 perusahaan dengan latar belakang bermasalah menerima pinjaman senilai rata-rata $ 526.000 untuk mendukung rata-rata 36 pekerjaan. Hampir 400 dari perusahaan tersebut meminjam setidaknya $ 1,5 juta, termasuk seorang televangelist yang diperingatkan oleh pihak berwenang karena diduga menggembar-gemborkan perawatan virus corona palsu dan sebuah perusahaan ekuitas swasta yang dituduh oleh investor dan regulator sekuritas negara menjalankan skema Ponzi, laporan Journal menunjukkan.

Banyak penerima pinjaman dituduh melakukan pelanggaran bisnis yang lebih umum.

Madeira Restaurant Inc. yang berbasis di Rhode Island menerima pinjaman PPP $ 143.000 pada bulan April. Departemen Tenaga Kerja AS mengajukan gugatan terhadap restoran tersebut pada tahun 2019 dengan tuduhan melanggar Undang-Undang Standar Tenaga Kerja yang Adil dengan menahan upah lembur dari karyawan yang bekerja lebih dari 40 jam seminggu. Pengadilan memerintahkan restoran tersebut pada bulan Mei untuk membayar karyawan $ 40.000 sebagai gaji dan ganti rugi.

Karyawan restoran yang disebutkan dalam pengaduan menolak berkomentar atau tidak dapat dihubungi.

SBA pada November mengatakan akan mengaudit bisnis yang menerima pinjaman sebesar $ 2 juta atau lebih. Undang-undang baru juga meningkatkan otoritas pengawasan SBA dan menyediakan tambahan $ 50 juta untuk audit di masa mendatang. RUU baru melarang perusahaan yang diperdagangkan secara publik untuk berpartisipasi dan memerlukan pengungkapan dari beberapa pejabat pemerintah yang menerima pinjaman tetapi tidak menguraikan persyaratan dokumentasi untuk peminjam.

SBA bekerja dengan penyidik ​​untuk menarik kembali dana dari penipuan yang jelas, tetapi pinjaman yang tidak sesuai batas akan membutuhkan pemulihan lain seperti denda, kata Tarek Helou, mantan jaksa Departemen Kehakiman yang sekarang menjadi mitra di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.

“Seseorang yang berbohong tentang memiliki perusahaan dan membeli Lamborghini, jelas itu adalah kriminal,” kata Helou. “Seseorang yang tidak yakin apa yang akan terjadi pada perusahaan mereka dalam satu atau dua minggu karena mereka mendapatkan sumber informasi yang berbeda tentang pendapatan mereka… Haruskah orang itu masuk penjara? Saya rasa tidak. “

Porch.com, yang mendapat pinjaman PPP $ 8 juta pada bulan April, menggambarkan tiga wilayah abu-abu hukum yang berbeda. Penyedia perangkat lunak untuk layanan rumah dan perusahaan pindahan dituntut karena diduga melanggar aturan jangan-panggil federal, menurut catatan pengadilan.

Pendiri dan CEO perusahaan, Matt Ehrlichman, mengatakan Porch.com melawan gugatan tersebut dan bahwa sistem pesan teks yang dipermasalahkan tidak lagi digunakan.

Porch.com juga mendapat keuntungan dari ledakan perumahan tahun ini, dengan pendapatan diperkirakan mencapai $ 120 juta tahun depan, naik dari $ 36 juta pada 2018, menurut siaran pers Juli.

Saat perusahaan mengajukan pinjaman, situasinya sangat berbeda. Volume transaksi “jatuh dari tebing ketika pandemi melanda” dan PHK adalah kemungkinan tanpa pinjaman, kata Ehrlichman.

Perusahaan melakukan rebound dengan merger dengan perusahaan investasi cek kosong yang ditutup pada Malam Natal. Kesepakatan itu memberi Porch.com $ 323 juta modal segar dan pencatatan saham Nasdaq.

“Saya hanya ingin memberikan penghargaan dan teriakan kepada pemerintah,” kata Ehrlichman. “Menurut saya, Porch adalah contoh yang bagus dari tujuan seluruh program itu.” Dia tidak mengatakan apakah perusahaan akan mengembalikan uang PPP.

Tulis ke Shane Shifflett di [email protected]