Gado-gado aturan negara bagian dan federal baru untuk profesional jasa keuangan berjanji untuk membuat investor bingung tentang sifat nasihat yang mereka dapatkan.
Kekacauan ini bisa dikatakan telah dimulai pada 2019, ketika Securities and Exchange Commission memberikan sentuhan akhir pada tindakan perlindungan investor yang dijuluki Regulation Best Interest, atau “Reg BI,” yang dirancang untuk menetapkan standar minimum untuk nasehat keuangan.
Pada saat itu, pendukung konsumen mendorong apa yang mereka anggap sebagai standar yang lebih tinggi: aturan fidusia yang secara hukum mewajibkan pialang untuk dipegang dengan standar yang sama dengan penasihat keuangan, dan yang mengharuskan semua keputusan dibuat untuk kepentingan investor, tanpa kesetiaan. kepada perusahaan keuangan mana pun. Tetapi SEC pada akhirnya memilih Reg BI yang tidak terlalu ketat, yang hanya mengatakan investasi yang diusulkan oleh pialang dan profesional keuangan lainnya harus selaras dengan tujuan investor, memiliki pengungkapan yang jelas dan bebas dari konflik kepentingan.
Beberapa negara bagian tampaknya setuju bahwa standar yang lebih tinggi untuk perilaku perantara masih diperlukan, dan telah lulus atau diharapkan untuk mengesahkan undang-undang yang menetapkan lebih banyak profesional keuangan ke standar fidusia. Akan tetapi, peraturan negara bagian sedikit berbeda satu sama lain, yang dapat menambah kebingungan baik bagi investor maupun profesional keuangan.
“Saya tidak berpikir siapa pun, bahkan para pendukung konsumen, berpikir bahwa 50 negara bagian membuat peraturan mereka sendiri adalah ide yang bagus,” kata Brian Graff, CEO American Retirement Association, sebuah grup industri untuk pensiunan profesional. “Saya ingin berpikir bahwa lebih banyak orang akan menyadari bahwa kurangnya keseragaman akan menciptakan kekacauan dan inefisiensi,”
Diposting oleh : Data HK