JPMorgan Akan Membeli $ 410 Juta Saham di Bisnis Kekayaan Bank China

Bank investasi AS, manajer aset, dan perusahaan kartu kredit telah lama mendambakan kehadiran yang lebih besar di China, tetapi tertahan selama beberapa dekade oleh pembatasan kepemilikan pada bisnis keuangan. Wall Street telah muncul sebagai pemenang besar dalam perang perdagangan antara Washington dan Beijing, setelah pakta yang ditandatangani pada Januari 2020 menjanjikan akses yang lebih besar ke sektor keuangan China untuk lembaga-lembaga Amerika.

Perjanjian hari Jumat dibangun di atas kemitraan yang disepakati pada 2019, di mana JP Morgan Asset Management dan bank China mengatakan mereka akan berkolaborasi dalam pengembangan produk dan pendidikan investor.

“Kami berharap aliansi yang kuat akan berkontribusi pada pembukaan industri keuangan China,” kata Liu Hui, asisten eksekutif presiden China Merchants Bank dan ketua anak perusahaan kekayaan grup.

Perusahaan keuangan asing lainnya memilih untuk membentuk usaha patungan dengan unit manajemen kekayaan bank-bank China daripada berinvestasi langsung di anak perusahaan ini.

Bank yang berbasis di Shenzhen, bagian dari konglomerat milik negara China Merchants Group, adalah salah satu pemberi pinjaman komersial terbesar di negara itu. Anak perusahaan manajemen kekayaannya mengelola setara dengan $ 377 miliar pada akhir tahun 2020, naik 12% dari tahun sebelumnya, menurut laporan tahunan bank.

China Merchants Bank adalah pemimpin yang jelas di antara bank-bank negara untuk bisnis terkait kekayaan, analis di Citigroup mengatakan pada Januari. Dalam sebuah catatan kepada klien, mereka mengatakan itu memperoleh proporsi pendapatan yang lebih tinggi dari manajemen kekayaan dan mengelola kumpulan aset yang lebih besar untuk investor individu daripada bank lain yang mereka tutupi.

Industri manajemen aset China yang besar dan berkembang pesat memiliki peluang luar biasa bagi lembaga keuangan asing, yang berharap dapat memanfaatkan kemakmuran negara yang meningkat. Aset industri yang dikelola tumbuh 10 kali lipat dalam 10 tahun hingga akhir 2019, mencapai setara dengan $ 16 triliun, menurut laporan oleh Forum Ekonomi Dunia dan Oliver Wyman.

JP Morgan Asset Management juga mencari kepemilikan penuh atas usaha patungan pengelolaan dana di Cina. Perusahaan tersebut telah setuju dengan mitra lokal Shanghai International Trust Co. untuk membeli 51% saham yang belum dimilikinya, dan sedang menunggu persetujuan dari regulator China. JPMorgan sebelumnya telah memperoleh kendali mayoritas atas usaha sekuritas lokalnya dan kepemilikan penuh atas unit berjangka lokalnya.

Goldman Sachs Group Inc.

mengajukan permohonan kendali penuh atas usaha patungan sekuritasnya di Cina. Baik itu dan Morgan Stanley memperoleh kendali mayoritas atas usaha sekuritas mereka tahun lalu.